Валютные фьючерсы - это группа контрактов, торгующихся на IMM (International Money Market) Division of CME.
На нынешний день торговлишка контрактами на СМЕ ведется почти только в электронной системе Globex2, торговли голосом на практике не существует. В порядке убывания ликвидности это контракты на - евровалюту, японскую йену, британский фунт, швейцарский франк, канадский и астралийский доллары (6E, 6J, 6B, 6S, 6C, 6A).
Из экзотики хотелось бы пометить фьючерсы на русский рубль, бразильский реал, мексиканский песо, новозеландский бакс и южноафриканский ранд (6R, 6L, 6M, 6N, 6Z).
Наиболее ликвидные валютные контракты имеют размер, приводящий цена тика к $12.50. Евровалюта и франк - 125.000 единиц, йена - 12.500.000, британский фунт - 62.500, канадец и австралиец - по 100.000. Поставочные месяца - стандартный финансовый квартальный цикл: Март, Июнь, Сентябрь, Декабрь.
Валютные фьючерсы начали торговаться на СМЕ в виде отдельного подразделения в начале 80-х. Поскольку как коммерческий инструмент эти контракты ориентированы на небольшие экспортно-импортные компании (межбанковский рынок представляет равные возможности для хеджирования и спекуляций), валютные фьючерсы отслеживают наличный рынок валюты, формируемый банками на ОТС. Электронный рынок фьючерсов функционирует 24 часа в сутки (если не мнить 15-минутного перерыва), обладает прекрасной ликвидностью, вследствие этого эти контракты шибко популярны посреди спекулянтов. Валюты в силу особенностей рынка обладают сравнительно невысокой волатильностью, хотя в истории японской йены довольно драматичных движений (свыше 800 пунктов за день). День 9/11 запомнился остановкой торгов, до введения которой британский фунт торговался с разностью по 200 пунктов между сделками.
По силе воздействия на валютный рынок в текущий момент лидером является статистика по безработице, выходящая в первую пятницу каждого месяца. Опубликование CPI/PPI оказывает второе вслед за тем Nonfarm payrolls влияние. Потрясения на фондовом рынке США типично негативно сказываются на долларе, несмотря на то, что типично все фондовые рынки двигаются синхронно. Изменения на рынке процентных ставок кроме того сказываются на рынке валют. Товарные рынки - золото, нефть и т.д., оказывают воздействие на цена доллара в основном в долгосрочной перспективе.
За исключением некоторых особенностей, присущих как раз фьючерсам, торговлишка валютными фьючерсами немного отличается от торговли валютами на форекс, но имеет строй преимуществ.
Преимущества торговли валютными фьючерсами над трейдингом на Forex
Преимущества биржевого рынка над внебиржевым
У торговли электронными фьючерсами на валюты есть целый строй неоспоримых преимуществ над рынком форекс. Именно вследствие этого болшинство опытных трейдеров останавливают свойский выбор уйти с форекса на фьючерсы.
На фьючерсах клиринг (состыковка встречных сделок клиентов между собой) происходит централизованно и только на бирже, на которой торгуется данный контракт. Клиент отдает команда брокеру через коммерческий терминал, брокер неизменно переадресовывает команда клиента на биржу, биржа состыковывает сделку данного клиента с противоположной сделкой другого клиента, вслед за тем чего сделка клиента появляется открытой в терминале. При торговле электронным фьючерсным контрактом вся эта операция занимает долю секунды, т.к. коммерческий терминал клиента напрямую соединен с сервером брокера на бирже, тот, что подключен к электронной системе биржи. Вся операция происходит автоматически.
Таким образом все сделки клиентов состыковываются централизовано, сквозь биржу. Биржа и брокеры не зарабатывают на проигрышах клиентов – если единственный клиент купил фьючерс по евродоллару и вектор движения пошел вниз, то тот самый клиент получил убыток, значит прочий клиент, тот, что по факту продал ему тот самый фьючерс получил такую же прибыль. Все прозрачно и чисто.
Биржа и брокеры зарабатывают только на комиссионных, а так как численность совершаемых сделок шибко большое, то комиссионные в немного долларов для клиента становятся хорошим доходом для них. Соотвественно, чем больше клиенты делают сделок, тем выгоднее биржам и брокерам. Поэтому брокеры и биржи заинтересованы в том, чтобы клиенты зарабатывали и делают для этого все возможное, а именно, вечно совершенствуют систему клиринга сделок, вводят новые типы ордеров, улучшают торговые терминалы.
Из вышеизложенного очень существенно то, что сама организация не позволяет брокеру работать супротив клиента ни в каком случае, во-первых это легко физически невозможно, так как котировки формируются биржей на основе сделок клиентов и одинаковы для всех, и во-вторых работать супротив клиента не выгодно брокеру, т.к. они в этом случае получат меньший объем торгов и меньший доход.
Единые для всех котировки, формируемые на бирже
Остановимся на этом подробнее.
Рынок фьючерсов централизован на бирже и, по мере поступления заявок клиентов в систему, системой автоматически формируются котировки. Таким образом клиенты сами своими сделками формируют котировки фьючерса. Более того, биржи на своих сайтах выкладывают котировки за предыдущую торговую сессию (тоговый день) с точностью до каждого тика. Поэтому у всех брокеров на фьючерсах в торговых терминалах одинаковые котировки.
Это является неоспоримым преимуществом над форексом, где у каждого дилера котировки разные, так как дилеры пользуются различными поставщиками котировок и потенциально могут порой сыграть на котировках супротив клиента.
Более совершенная электронная организация клиринга сделок
Электронная организация клиринга (состыковки) сделок клиентов вечно совершенствуется с целью увеличения качества и скорости исполнения клиентских приказов. На данный миг на любом ликвидном (с высоким объемом торгов) электронном фьючерсе разрешено открыть/закрыть позицию в пределах секунды на любом движении.
Также есть определенное различие в системе исполнения рыночных ордеров, если на форексе клиент видит текущую цену и открывает позицию, то точка зрения будет открыта только по этой цене, и только в том случае если на миг получения сигнала дилером стоимость не ушла супротив клиента. Если на миг получения сигнала дилером стоимость ушла в сторону клиента, сделка все одинаково будет открыта по заявленной клиентом цене. А если на миг получения сигнала дилером стоимость ушла по направлению открытой позиции (против клиента), то клиенту будет предложено раскрыться по новой цене, т.н. реквот. Таким образом при сильном движении на форекс клиент не сможет вскрыть позицию сразу, а только через немного пунктов, что может быть приличной суммой.
На фьючерсах открытие сделки происходит моментально и по текущей цене на миг получения сигнала биржей. Таким образом если стоимость стала для клиента лучшей, точка зрения будет открыта по ней. Если сильное движение, то сделка будет открыта моментально и исполнена на практике по текущей цене.
Низкие издержки
На фьючерсах (валютные фьючерсы) нет фиксированного спреда, как на форекс. Есть плавающая отличалка между БИД и АСК, которая формируется прямо клиентами в зависимости от их ордеров. Обычно на ликвидных электронных фьючерсах эта отличалка минимальна и равна 1 тику (пипсу). Также есть комиссия брокера, которая назначается клиенту индивидуально, в зависимости от количества совершаемых сделок. При малом количестве сделок комиссия типично равна спреду по аналогичной валютной паре на форекс, при большом количестве сделок – существенно ниже.
Самые лучшие условия для внутридневных трейдеров
Электронная организация клиринга на фьючерсных биржах позволяет практически молниеносно «состыковывать» между собой сделки клиентов, что запрещено сказать о возможностях дилера, которому требуется существенно большее пора для состыковки сделок клиента сквозь банк с противоположными сделками. Ни единственный дилер не позволит клиенту делать сделки с удержанием позиции менее 1 минуты, т.к. за это пора он не сможет состыковать сделку сквозь банк и таким образом польза скальпера будет убытком для дилера. На ликвидных электронных фьючерсах скальпирование совершенно возможно, т.к. все сделки тотчас состыковываются электронной системой клиринга биржи.
Также для скальперов, совершающих большое численность сделок, на фьючерсах возможны самые низкие комиссионные, существенно ниже спреда на форексе. Брокеру выгодно, когда клиент совершает полно сделок, вследствие этого брокер может сделать больше выгодные условия по комиссионным для такого клиента.
Хорошее касательство к клиенту
Как я уже писал выше, организация торговля на электронных фьючерсах (валютные фьючерсы, опционы) устроена таким образом, что ни биржа, ни брокер ни каким образом не могут получить на потерях клиентов. А так как брокеры и биржи зарабатывают только на комиссиооных, то они заинтересованы в том, чтобы клиенты делали больше сделок, а это может быть только в том случае, когда клиенты зарабатывают: чем больше депозит – тем более значительный объем сделок может осуществить клиент. Поэтому брокеры и биржи заинтересованы в том, чтобы клиенты зарабатывали. Благодаря этому у фьючерсных брокеров депозиты клиентов наиболее защищены, самое лучшее исполнение, лояльные комиссионные, бесплатные консультации по торговле фьючерсами, вечно совершенствуется организация клиринга и торговые терминалы.
Лучшие торговые условия
На электронных фьючерсах нет ограничений на постановку отложенных ордеров по расстоянию от текущей цены. Отложенные ордера разрешено ставить на любом расстоянии от рынка.
Для клиентов, которые работают внутри дня, маржа по открытым позициям в 2 раза ниже обычной. А по некоторым, самым популярным, фьючерсным контрактам (опцион) маржа может быть ещё ниже.
Торговать фьючерсами просто!
Брокерский обитель «Broсo» предлагает Вам делать сделки с фьючерсными инструментами через именитый и удобный коммерческий терминал Metatrader 4. Для торговли предоставлены cfd на на практике все наличествующие ликвидные фьючерсные контракты. Если Вы работали с валютами форекс, то Вам будет шибко просто приступить торговлю фьючерсами в Мт4. Откройте демо счет и оцените свои возможности в трейдинге фьючерсами!